财报怎么看？白话详解三大财务报表，新手轻松入门

财报怎么看？是许多投资人心中最大的疑问！每次打开财务报表，面对满满的数字与晦涩的专有名词，是否让你根本不想再看下去？

本文将用最简单的方式，带你看懂三大财务报表＋五个新手必看报表指标，让你在以后的投资路上更顺利！

为什么要学财报怎么看？

学会看财报，对投资人和经营者来说都非常重要！对投资人而言财报就像是一台X 光机，能帮你看穿公司的内部状况，赚不赚钱、值不值得把钱投进去，不用只靠感觉猜。

对公司经营者来说，财报能帮助掌握公司的运作状况，看看钱花在哪里、有没有控制好成本，资源是不是有被用在刀口上。

财报怎么看？ 「3 大财务报表＋报表意思」简单说明

1. 资产负债表（看一间公司稳不稳定）

资产负债表是拿来看一间公司「稳不稳」的财报，它可以告诉你这家公司拥有什么（资产）、欠了多少（负债）、还剩下什么（股东权益）。

资产负债表中的「资产总额」可以看出公司规模，「负债比率」则能判断公司是否过度举债，而「流动比率」则是评估公司短期还债能力的关键指标。

资产负债表公式➜ 资产= 负债+ 权益

举例：买房子时，用贷款（负债）加上自己出的头期款（权益），合起来就是房子的总价值（资产）。

如果一间公司的负债比率低于50%，通常代表它的财务结构比较健康，还债压力不会太大。

而如果流动比率大于1，表示公司手上的短期资产够用来还短期债务，短期内基本上不太会出问题。

2. 损益表（看一间公司赚不赚钱）

损益表最重要的功能，就是让你快速判断一间公司有没有在赚钱。当一家企业税后净利为正，代表公司正在赚钱，如果企业净利为负，代表公司正在赔钱。

它记录的是「一定期间内」的经营成果，像是一季或一年公司卖东西赚了多少（营收）、扣掉成本后剩多少（毛利）、再扣掉营运开销后的营业利益，最后就是真正赚到的金额（税后净利）。

看损益表的时候，最简单的方式就是看「营收是否持续成长」、「毛利率有没有维持水准」、「营业利益是否转正」，这些都能反映公司经营状况是否稳定。

特别是「税后净利」这一项，如果过去亏损、现在转亏为盈，通常代表公司体质有改善。

3. 现金流量表（看一间公司有没有钱）

现金流量表主要是用来看公司「手头上到底有没有钱」的报表，它直接呈现现金的流入与流出，让你知道公司是真的有钱，还是只是纸上谈兵。

在现金流量表中，下面三个指标是最值得关注的重点：

如果一间公司长期营运现金流为正，通常就代表它的本业健康，未来比较有能力应付景气波动或发展新业务，对投资人来说这比帐面上的营收数字更真实可靠。

财报分析新手必看5 个重点指标

1. EPS（每股盈余）

➤ 指标对应报表：损益表（EPS 是由税后净利计算出来的）

EPS 代表每一股能替投资人赚多少钱，是最直观的获利指标。数字愈高，表示公司获利能力愈强。判断时，通常会搭配股价一起看「本益比」，才能了解股价是便宜还是过贵。

2. ROE（股东权益报酬率）

➤ 指标对应报表：资产负债表（用税后净利÷ 股东权益计算，股东权益在资产负债表）

ROE 就是股东投进去的钱，管理层能创造多少回报。一般来说，ROE 高于10% 就算不错，长期维持这个水准以上，代表公司经营效率佳。

3. 毛利率／营益率

➤ 指标对应报表：损益表（毛利、营业利益都在损益表里）

毛利率能看出产品或服务的竞争力，高毛利通常代表公司有「护城河」，不容易被对手取代。营益率则反映公司成本控制能力，能否把营收真正转化为获利。

4. 负债比率

➤ 指标对应报表：资产负债表（直接由负债总额÷ 资产总额计算）

负债比率就是公司靠借钱经营的程度。太高的负债比，代表公司杠杆压力大，景气一差就可能出问题。通常，负债比低于50% 较稳健。

5. 自由现金流（FCF）

➤ 指标对应报表：现金流量表（由营运现金流－资本支出计算出来的）

自由现金流代表公司扣掉营运支出后，剩下可以随意运用的现金。如果自由现金流稳定且为正，代表公司有钱继续投资、发股利、买库藏股。

财报公布时间通常是什么时候？

上市柜公司财报的公布时间通常是一年四次季度财报及每月营收公告。下面是财报公布时间：

如果公司实收资本额达100 亿及金融保险业，其年度财报最晚于3 月15 日前完成公布，其他公司则是4 月1 日前完成。

财报常见问题

Q1：财报是什么？

财报全名为「财务报表」，是企业在特定会计期间内，依照一般公认会计原则编制，系统性地汇整企业的财务状况和经营成果的文件。就像公司的「成绩单」，定期公布，让大家知道考得好不好。

Q2：财报可以看出什么？

财报可以看到一间公司从利润、负债、现金流量到资产的配置等关键资讯，帮助投资者判断一家公司是否具有投资价值。

Q3：财报公布时间什么时候？

∙第一季（Q1）财报：通常在4 月底之后。∙第二季（Q2）财报：通常在7 月底之后。∙第三季（Q3）财报：通常在10 月底之后。∙第四季（Q4）财报＆年度财报：通常在隔年2 月底之后、4 月之前。

Q4：财报怎么看一间公司有没有赚钱？

要判断公司有没有赚钱，主要看财务报表中的「损益表」，其中最关键的数字是本期损益总额。如果损益总额是正数，表示公司当期有赚钱，如果是负数，就表示亏损。