疯狂涨价终结！国产闪存芯片产能即将爆发，价格有望回落

5 月 29 日消息：本轮内存与闪存芯片的疯狂涨价，其核心推动力源自 AI 市场的超高需求；在供需严重失衡后，内存现货价格飙升 5-10 倍，已致使众多电子产业难以为继。

这轮涨价中巨幅受益的只有三星、SK海力士、美光等公司，他们占据了全球内存芯片市场的90%以上份额，再加上铠侠、闪迪等闪存芯片公司，这七八家公司控制了全球存储芯片行业的命脉，靠涨价大赚特赚。

这些公司面对缺货涨价的行情，态度也出奇一致——三星等公司都不会选择大规模扩充产能，理由当然冠冕堂皇，认为建厂周期太长，后面可能导致产能过剩。

可惜时代变了，现在的存储芯片市场多了两家中国厂商，长鑫CXMT、长江YMTC已经靠自己的技术分别量产了内存及闪存芯片，之前的问题在于产能较低，公司运营亏损导致没法大规模投资扩产。

这次涨价也给了中国公司崛起的大好时机，一方面需求暴涨，不担心市场竞争，一方面价格大涨，公司业务不再亏损运行，而且两长今年都会IPO上市，获得股市融资的支持。

面对这样的机遇，两家公司都在大规模投资建厂，摩根斯坦利发布的中国半导体设备市场报告显示，YMTC正在建设Fab 3/4/5，预计2027年产能扩至85kwpm，2028年达到100kwpm。

CXMT产能扩充节奏更加积极，预计2026-2028年产能将分别扩至80k、90k及100kwpm。

100kwpm的产能就是月产10万片晶圆，对芯片行业来说这是产能巨大的工厂了，而两长的目标是未来两年内再建2-3座芯片厂，产能是当前的2-3倍。

这会如何改变全球内存、闪存芯片格局？相比三星等公司的地位，两长去年底在全球的产能占比中不算高，不同统计中5-15%都有，以10%为基准，再考虑到三星、SK海力士等公司的产能多少也会提升，预测2028年国产份额能到20-25%左右。

这个比例虽然还不至于超越三星，但做到全球第三没问题，美光当前在全球内存市场上的份额大约就是20%，对市场供需就有重要影响。

国产的内存闪存肯定会有价格优势，很快就会对市场供需产生影响，到时候内存闪存大涨价就不是三星、SK海力士能够随意决定的了。