COIN50是什么?COIN50包括哪些加密货币?解析指数组成、历史绩效

目录

COIN50是什么？
什么是市值加权指数？COIN 50 的指数成分COINBASE 指数COIN50包括哪些加密货币？
COIN50 的绩效表现
COIN50有什么风险？
如何买卖COIN50？

Coinbase推出新指数COIN50，追踪符合基本标准的前50种数字资产。该指数也以COIN50-PERP永续合约形式提供交易，支持最高20倍杠杆。

COIN50指数旨在为加密投资者提供广泛的市场代表性，包括比特币、以太坊等主流资产。其成分资产按市值加权，其中比特币占50.3%，以太坊27.5%，Solana、XRP和狗狗币等共占约11.2%。与现有的加密指数相比，COIN50更全面覆盖多个加密领域，而不仅局限于基础设施类资产。



COIN50是什么？

COIN50是由Coinbase 推出的指数产品，追踪加密货币市场前50 大数字资产的表现，并采用市值加权，像是币圈版的「大盘指数」。

根据Coinbase报告指出，加密货币已经成长为2.8 兆美元、200 多万种币别的市场。

然而过往大众只以「比特币」作为加密资产的代表，而忽略了其他加密资产。

因此，在这样变化迅速的市场，投资者需要一个能够适应趋势，并更广泛代表市场的基准指数。

COIN50 的特色：

市值加权：COIN50 采用市值加权方式编列，市值越大的币种买入越多，好比台股的0050。宛如币圈大盘指数： COIN50 涵盖币圈总市值80% 的资产，足以代表加密货币市场的表现。每季再平衡：每隔3 个月，COIN50 就会进行再平衡，自动卖出表现不佳的币种，买进表现强势的币种。

什么是市值加权指数？

市值加权指数（Capitalization-weighted Index），核心概念是市值越大的资产影响力越大。

市值加权计算方式为：

公司权重= (公司市值/ 指数总市值) ×100%

例如，若某公司股价为$100 美元，流通股数1 亿股，那么市值为100 亿美元，而指数总市值为1,000 亿美元，则该公司在指数中的权重为10%。

这种加权方式非常常见，例如台股加权指数，美股则有S&P500 指数、Nasdaq 指数。

而市值加权型ETF 就是依照「市值加权指数」组成的资产组合，白话来说就是「市值越大买越多、市值越小买越少」。

COIN 50 的指数成分

COIN50 采用市值加权的计算方法，但有单一资产最高权重50% 的限制。

以资产划分来看，光是前5 大资产就占了超过90% 的比重：

BTC：50.00%ETH：22.53%XRP：9.89%SOL：5.32%DOGE：2.35%



COIN50 指数组成

以资产类别来看，COIN50 涵盖的板块包含：

智能合约公链Smart Contract Platforms去中心化金融DeFi基础设施Infrastructure Applications & DePIN媒体和娱乐Media & Entertainment支付Payments迷因Memecoins价值储存Store of Value



当然，并不是所有市值够大的资产都能列入COIN50，所有资产都需要通过3 类基本筛选门槛：

代币经济模型

以下情形均不会被纳入指数：

与其他数位资产、法币、或实物资产挂钩的代币（例如稳定币）代币流通量过低（即「市值/FDV」过低）区块链架构

评估底层区块链技术是否符合公共链核心特征，包括：

透明性不可篡改加密演算法保障安全性去中心化的共识机制安全合规标准

以下情形均不会被纳入指数：

有已知的系统漏洞（包含重大技术缺陷）可能遭受51% 攻击的风险（针对采用PoW 证明的区块链）资产必须由Coinbase 认证的第三方托管机构支持

COINBASE 指数COIN50包括哪些加密货币？

COIN50-PERP永续合约允许交易者无限期持仓，适用于特定地区的机构和高级用户。Coinbase计划继续探索更多方式让用户接触该指数。



Coinbase的Coin50计划基于市场流动性、交易活动以及客户需求，选择了一批主要数字资产来增加平台的活跃度和多样性。这个列表包括了以下几种重要的加密货币：

1. 比特币（BTC）：作为市场上首个数字货币，比特币的市值和知名度都极高。

2. 以太坊（ETH）：提供智能合约功能，支撑了大量的去中心化应用。

3. Tether（USDT）：一种稳定币，与美元挂钩，常用于交易对的流动性提供。

4. Cardano（ADA）：以其智能合约能力和环保的区块链技术著称。

5. Solana（SOL）：以其快速和低成本的交易处理能力闻名。

6. Polkadot（DOT）：专注于区块链互操作性的项目。

7. Litecoin（LTC）：比特币的“轻量版”，交易速度更快。

8. Chainlink（LINK）：为智能合约提供真实数据的去中心化网络。

9. Uniswap（UNI）：一个去中心化交易所，允许用户交易ERC-20代币。

10. Avalanche（AVAX）：一个快速、低成本的智能合约平台。

Coinbase的Coin50资产计划涵盖了多样化的加密货币，以满足不同投资者的需求，覆盖了稳定币、平台币、DeFi代币、Layer 1和Layer 2协议等多个领域。

Flow、Inj、Eos、Algo、Strk

Imx、Matic、Atom、Mina、Near

Vet、Hbar、Icp、Xtz、Rose

Skl、Xlm、Bch、Zec、Fet、

ldo、ETC、comp

meme币

Doge、bonk、shib

Depin

Link、rndr、hnt

Defi

Uni、Aave、1inch、mkr

social板块

Ape、chz

元宇宙

Mana sand

基础架构：

Qnt、grt

COIN50 的绩效表现

在COIN50 的合作厂商MarketVector可以实际追踪到最新的绩效表现，截至2025 年3 月，实际数据为：

从2025 年初至今绩效：-25.50%近1 年绩效：-13.49%近3 年绩效：40.23%

由于加密货币具有波动性较大的特性，在市场回调时，回撤也会较大，因此Coinbase，是以长周期、小额配置的角度来看待COIN50。

COIN50 的研究报告显示，2021 年– 2024 年间，在传统的「股6 债4」资产组合中，以2% 的比特币取代债券，可以显著提升绩效表现。

COIN50 历史绩效表现摘要统计股票– 债券– COIN50 (60%, 38%, 2%)股票– 债券(60%, 40%)股票– 债券– 比特币(60%, 38%, 2%)总回报率30.2%24.5%29.4%年化回报率7.1%5.9%7.0%年化波动率10.8%10.5%10.7%年化下行波动率9.1%8.8%9.0%Sharp Ratio0.390.280.37Sortino Ratio0.430.330.42单月最大涨幅6.7%6.5%6.7%单月最大跌幅-7.2%-7.2%-7.2%正收益天数比例53.0%51.9%53.2%

COIN50有什么风险？

COIN 50 主要面临以下3 种风险：

1. 极端价格波动

由于加密货币先天就具备高波动的特性，因此这是COIN50 面临的最大风险。

例如，比特币在2024 年12 月曾单日波动超过10%，直接影响指数整体表现。

2. 头部资产主导风险

COIN50 的前5 大资产就占了超过90% 的权重，若两大资产价格回调，即使其他成分上涨也难以抵消影响。

类似于台积电在台股具有举足轻重的影响，因此有人会戏称买0050 不如直接买台积电。

3. 短期回测数据参考性不足

COIN50 报告回测期间仅2 年10 个月，且正值牛市周期，无法完整涵盖牛熊周期的表现。

如何买卖COIN50？

目前Coinbase 主要仍服务美国用户，对台湾用户的支援不多、手续费也较高。

如果想买卖COIN50，可以仿造编制方法，自行透过其他交易所的「囤币宝」、「定期定额」等功能，手动打造自己。

以上就是COIN50是什么?COIN50包括哪些加密货币?解析指数组成、历史绩效的详细内容，更多关于COIN50指数的资料请关注量链科技其它相关文章！